二元期权的丑陋真相

今天我们来聊聊二元期权这个话题，从“期权是什么"到“它们为什么存在"，然后再讨论二元期权。

期权是建立在双方或者多方资产上的一种合同。具体来说，期权被授予了合同的权利但并不能够在某个日期或提前买卖。

期权的全部费用称为保费。保费是由资产价格、有效期时长和市场波动来决定的。如果一个交易者决定不行使期权，那么他将失去保费。

期权的威力在于它的多样化以及能够与传统的资产相互影响，比如股票。它们让你能够根据市场情况去适应或调整你自己的仓位。比如，期权可以当做一个有效的对冲去限制商品下滑的数量。

期权首次是被农民创造和使用的，为了跟农作物价格对冲。以下是一个简单的例子：

假如玉米的价格是每英斗5美元，农民生产出5000英斗的玉米但是担心价格会下降，他想要创造出一个“价格平台"，如果价格真的下降了，他就能够用最少的价格卖掉玉米。他今年种玉米的支出是3美元，所以他想要锁定一个最坏的情况就是4.7美元每英斗。因此当他购买了看跌的期权（每期权代表5000英斗，每英斗30分）。他让他的代理买了一股看跌玉米的期权，在6个月之后到期，花费了他1500美元不包含手续费和佣金(5,000 英斗 x $0.30 = $1,500)。

最高风险= 30 美分或者 $1,500 加上佣金和手续费

最高回报 =无上限(将来的价格下降的越低, 期权就能挣更多)

由此看来，这个农民的玉米最低售价应该是4.7美金每英斗，如果6个月之后谷物价格下降了呢？如果玉米的交易价在每英斗4美金，那么他应该在4.7美金的价格时卖掉因为玉米价格下降导致他看跌期权上涨（每英斗4美金现金买卖 + 0.7美元看跌期权价格 = 4.70美元)，这样农民买的看跌期权降低了风险。如果他没有买期权，他可能会被迫以更低的价格卖掉玉米。与之相反，他买了看跌期权并且建立了一个4.7美元的平台价从而降低了风险。

那如果谷物的价格在6个月之后上涨了呢？比如上涨到了6美元每英斗，农民在5.7美元的时候卖了玉米（6美元现金销售-0.3 美元看跌期权预付保费)，他就不能在6美元的价格卖掉，但是根据他每英斗投资的3美元，他能够以现金买卖的模式5.7美元每英斗的单价卖掉，那么他就赚了。

现在我们已经看到期权是怎样降低农民的风险以及怎样去赚钱，那么二元期权呢？什么是二元期权？

如今二元期权在大对数地方是非法的，交易风险非常大，你最好离得远远的。这种交易模式是为赌博者创立的，在一些资产形式的未来运动上下赌注，比如黄金，股票，外汇等。简单来说，二元期权交易者是想要预测这些形式的资产是否在将来某个时期会增值或者贬值。

如果你的预测成真了，你就能赚一笔佣金。但如果没有像你预测的那样变化， 你会损失所有投入的资金。

如此看来二元期权比起真正的投资明显更像赌博，因为你从未真正拥有过你的潜在资产。很多代理会作出一些不现实的承诺并且给你一个会变富的期望。你能够从中赚钱吗？当然可以，如果你足够幸运并且精通市场，但如果你能够在真正市场上以更高几率赚钱，为什么还要去冒险呢？

二元期权最常见的回报率是70%，所以自然而然你的回报就限制在这个范围内。这意味着你要承担损失100美元的风险去挣70美元，风险回报率是1:0.7。

二元期权算不上真正的金融交易，因为二元期权准确地说不是期权，期权很重要的一个本质是可以行权，但是二元期权根本无法实现对标的金融资产的行权，所以从本质上说它更像博彩，而且网站的盈利模式也和博彩网站雷同，只不过标的从赛马、球队变成了金融资产。所以只是披着金融的外衣，二元期权是一种没有前途的“金融”产品，目前全球大多数地区都在抵制。

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