解决方案:小额贷款公司出路何方

作为适应我国基本国情、推行普惠型金融体系的一种创新、以为“三农”和微小型企业提供金融服务的“金融毛细血管”——小额贷款公司，在中央银行与银监会的着力推动下，已在全国各地如雨后春笋般涌起，在短短的一年多的时间里全国已经有1500多家小额贷款公司成立。但随着小额贷款公司的深入发展，出现了运行屡见尴尬、改制遭遇瓶颈的问题，迫切需要政策的进一步扶持和多方的共同努力，营造出有利于小额贷款公司持续发展的环境，使小额贷款公司稳健成长。

小额贷款公司的兴起：朝气蓬勃

小额贷款公司的组建运行，是对多元所有制资本开放农村金融市场的一次审慎尝试，是民间资本进入金融领域的一次具体实践，是金融体制改革的一次重大创新与突破，对于改变农村金融机构布局、健全完善农村金融服务体系、促进农村信用环境建设具有重要的推动作用。因此，小额贷款公司的开始设立便是以一种积极的态势出现的，自设立之初就以服务“三农”和微小企业为己任，发挥了以下几方面的积极作用：一是有效缓解了“三农”及中小企业融资难的问题，支持了“三农”、微小企业及个体工商户的发展，从而促进了县域经济的发展。二是小额贷款公司的设立在一定程度上丰富了农村金融服务体系，弥补了农村金融市场供给主体的不足问题，为“三农”和微小企业增添了一条方便快捷的融资渠道。三是小额贷款公司的设立在一定程度上为民间借贷由“地下”转到“地上”提供了一条可供选择的现实途径，平抑了民间借贷的冲动，使参股小额贷款公司的民间资本借贷能够很方便的得到监管和监测，从而使民间资本能够自觉按国家宏观调控政策进行运作，使国家宏观调控政策、产业政策、货币信贷政策得到更好的落实。

小额贷款公司的运行：屡见尴尬

小额贷款公司成立之初可以说是一腔热情，但在实际操作运行中却屡见尴尬，陷入进一步发展的困境。

尴尬一：小额贷款公司的身份之议

银监会2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》(以下简称为《指导意见》)规定，小额贷款公司是由省政府主管部门审批、到工商部门领取营业执照的独立法人，不需要领取经营金融业务许可证，因此不属于金融机构。但是，小额贷款公司却经营货币、发放贷款，却在履行着金融机构的职能，这样就使得小额贷款公司出现了身份上的尴尬，使得小额贷款公司：一是在银行的存款仅按一般工商户的活期存款利率执行，远低于金融企业同业存放款项利率，也没有存放中央银行款项利率高。二是向银行类金融机构融资时，无法享受银行同业拆借利率优惠，只能按一般企业贷款利率执行，融资成本较高。三是由于小额贷款公司不属于金融机构，也不利于其金融债权维护。四是由于小额贷款公司不属于金融机构，因此既不能享受金融机构的税费优惠政策，又不能享受各种针对农村金融机构财政补贴资金，却要按一般企业缴纳税费，造成小额贷款公司税费负担较重，据调查目前小额贷款公司一般要缴纳5.56%的营业税及附加、25%的企业所得税、1.5%的价格调控基金和0.15‰的印花税。

尴尬二：小额贷款公司的定位之议

《指导意见》规定：小额贷款公司在坚持为农民、农业、农村经济服务的原则下自主选择贷款对象。小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。根据这一规定小额贷款公司定位应主要为“三农”及微小企业提供金融服务，且放贷数额相对要小，但在实际发放贷款中小额贷款公司却出现了与这一规定相悖的现象，有些小额贷款公司贷款发放主要以非农企业为主，贷款额也随之变得“较大”，这与小额贷款公司设计的初衷有了一定的出入，定位比较模糊。同时小额贷款公司资金运用模式比较单一，仅发放贷款，不能经营如票据、资产转让、委托贷款等低风险的业务，也使小额贷款公司定位起点较低。