如何挑选债基 债券基金的作用债券基金的作用主要是三个：1

债券基金的作用

债券基金的作用主要是三个：

1，没有低估指数基金可供投资时的替代品。

往往股票市场表现好的时候，债券市场会差一些，股票市场表现差的时候，债券市场表现会好一些。债券基金和指数基金有一定的负相关性，市场规律就是这样的。所以债券基金很适合作为没有低估值指数基金可投资时的过渡品 。

为什么？

债券是债权，指数基金所代表的是股权所有权，当我们投资一家公司的时候，有限考虑安全稳妥的赚钱。

两种方式： 一是入股这家公司，做股东，赚分红；二是借钱给这家公司，当债主，赚利息。

怎么选择，取决于这个公司的盈利能力和发展前景。

所以投资者会二选一，因为债券和股权承担的风险不同。债券是不管公司赚还是赔都必须还钱的，风险在于公司有可能资不抵债，只要公司的固定资产在，就优先还债。

股权分红多，但是风险在于如果要赚一起分，要赔了大家都赔钱，本金也可能回不来。

所有投资者二选一的情况下，市场不同大家的选择就不同，股市好的时候，大家就把钱拿回来投股票，股市低迷，分红不高前景不好，大家就把钱从股市转到债券市场，债基也是其中一种。

2. 中短期资金的打理（1-3年）

指数基金需要的投资周期比较长，从开始投资到取得不错的收益，至少要做好3年以上的心理准备。

而债券基金的波动比较小，即使发生熊市，也只有百分之几的跌幅。如果配合在下跌的时候定投摊平成本，债券基金几乎很难在1-3年的时间长度里亏损，所以比较适合中短期资金的打理。

为什么呢？

因为债基投资的是债券，债券从投入市场开始就知道了收益会是多少，所以投资前景是可控的，涨跌也是相对理性的。债券就像你给别人打的借条，你借钱的时候就谈好了利息怎么收了。

3. 作为资产配置来降低资产组合的波动

债券自身的波动比较小，并且债券波动跟指数基金是负相关的，所以资产组合里加入债券类资产，能降低资产组合的波动。但是降低波动，有时候也往往意味着降低了收益。

这就像我们赌大小，筛子要过了，大小几率各一半的情况下，你大小都买就不容易亏，但是也意味着你可能赚的很少，或者不赚。

综合这三点，也就是说短期资金需要打理的时候我们可以考虑债券基金 。

另外就是有低估指数基金的时候我们主要投资指数基金，没有低估的指数基金的时候我们选择债券基金。

需要资产配置的时候，我们也可以考虑配置部分债券基金。

二、常见的债券基金有哪几种

1 . 纯债基金

纯债基金的特点：不碰股票只投债券。特点就是波动小，收益比较稳定。

需要特别留意一个坑：有的纯债基金允许持有“股债双重性”的可转债，那它的股票性质就会大大增强。可转债也可以百度查到，是在一定条件下可以转化为股票的债券。

作为债券是稳定的，因为是债权，但是股票就是股权，是会跌破本金的，风险很不同。

什么情况会转化就如同你和别人私下订合同一样，买卖双方如果不披露你就不知道，条件是随机的，各家都不同。

2 . 普通债券基金

普通债券基金的特点：会顺带买点股票 。该债券基金，80%的资金还是主要投资债券的，剩下的20%部分，会有投资股票的情况。

这类基金的波动性就比纯债基金更高一些。

3.可转债基金

可转债也是债券，但能在一定条件下转换为该公司的股票，具有股债双重性 。

主要投资可转债的可转债基金，往往业绩波动和股票类似，风险比较大。

简单总结一下：

纯债基金：只投资债券，风险较低。

普通债券基金：投资债券+小部分股票，风险适中。

可转债基金：股债双重性，风险较高

三、如何选择具体的债券基金

我们主要从下面5点来进行分析：

1，确定要买入什么类型的债券基金。

纯债基金、普通债券基金还是可转债基金？看基金的产品说明或者是基金的投资范围。

一种基金买什么并不是由基金经理说了算，而是在基金成立初期，就规定了基金的投资范围。

那么基金经理拿到我们投资者钱的时候，只能在基金成立规定的投资范围内进行。所以，在看基金的投资范围的时候，一般我们都会大概知道一个基金的钱都用来干嘛去了 。

2，看基金的规模。

参考的范围是5亿-50亿之间。基金的规模太小，投资选择的品种有限，波动会比较大一些 。举个例子，我们只有100块钱的时候，我们想买5个投资品，每个投资品只能分20块，但是都占有20%，其中一个亏损，都有可能带动我们整体的亏损。

但是如果我们有足够多的钱，我们可以分散投资更多的投资品，选择的余地更大，对我们整体的波动能起到更好的控制。

比如支付宝里的余额宝是货币基金一种，发展到一定时间以后，现在限制投资规模了，单个账户最高10万，就是对风险边际的控制。

当更多资金不能带来更多的收益率，反而是危险的时候，这笔钱就不值得了。

3、看基金业绩。

与同类平均业绩比较，可以看3个月、6个月、1年、2年、3年、5年的业绩。

回报率大于同类平均水平最好 。在看成绩的时候，我们可以注意一下成绩的稳定性，越稳定越好 。

也就是波动不要太大，持续高于同类平均值的基金才是一个优秀的基金。

就比如大家以前上学，成绩首先要达到年级平均分，这才基本达到标准。

然后再看成绩稳定不稳定,一会儿前几名，一会儿倒数，你是老师你也闹心。基金也一样

4、看现任基金经理水平高低。

因为债券基金，虽然基金成立初期就已经规定了投资范围，但是还是靠基金经理在投资范围内来决定投资一些什么品种， 也是属于主动型基金的一种 。

如果是刚刚更换的基金经理，不妨暂时留作观察。 使用天天基金网、好买基金网这样的第三方平台，也能看到基金经理的综合评分如何 。

判断标准：现任基金经理在任期限越长、综合评分越高越好 。

5、看基金公司整体实力 。

大公司抗风险能力比较强，出现意外时，大型基金公司也有可能和我们共同承担风险。可以在“好买基金网”或者天天基金网通过链接查看基金公司管理的基金总规模大小。

判断标准：管理规模越大，基金公司抵御风险的能力较高 。

可以查询基金数据的网站很多，这里说下，不同网站的数据可能有差别，跟网站调取数据的标准有区别，所以最好是同一个网站的数据进行比对，不要乱比，同网站数据能够抵消误差，不会影响最后结果。

大家可以打开晨星网，或者天天基金网。大家多了解网站的设置和功能，看自己喜欢选一个用。

进入左上角的位置，有一个基金数据，点击进去

这样就可以看到各种类型的债券基金啦 ！我们点开看一下吧，先看一个纯债的 。

点一下长期纯债

我们随机选一个点开进去看看，结合我们分享选债基的5点。

1，就是选择债基的类型，刚刚,说的是看纯债，所以找到这个华富恒稳纯债债券C 。

2，看基金的规模，记得么？范围建议在5-50亿之间 。

这支只有0.25亿，不在我们的范围内。

3，看收益率。还是刚刚那个界面，我们滚动鼠标往下，就可以看到 。

第一个阶段涨幅，就是这支基金自己的 ；下面第二个同类平均，就是同类型的债券基金的收益情况。通过对比，发现没有跑赢同类平均值，那我们接着看基金经理的情况 。

这里用五个维度分析， 这是基金经理变动情况 。

5，看基金公司的管理规模 。

看到这个管理人：华富基金

这个公司，共管理的规模有：420亿，基金数量50只 。

这个420亿，我们没有什么具体的概念，不知道到底算不算大 。

所以，我们分享的时候提到的是越大越好，这个比较的越大越好，就是需要跟其他的公司进行比较才能得出来。

结合我们分享的5点，就看完了，通过各方面数据，我们其实可以发现，这支基金很一般，

基本上跑不赢同类平均水平已经很能说明问题了，可以放弃这只去看别的了。

债券基金分类的时候，我们说看债券基金投资范围

其实我们刚刚看到的那些信息都在基金档案里，关于收费标准，也可以在基金的概况里了解到。

有说明不直接参与股票权证类的投资 。

另外就是在这个持仓这里，也可以看到是否有投资股票。 如果显示股票，那么就不是纯债基金。

还有就是基金概况里面，有一个投资策略 。如果债券基金，有可能加杠杆的话，也会在投资策略里面进行说明的。 杠杆就是借钱的意思，这在一定程度上提高了投资风险还有成本。

就好比我们贷款买房一样，有利息，有一定的风险。

刚刚我们框出两只基金对吧，名字一样，就是后面字母不一样，一个A一个C。

其实债券基金ABC的区别，就是收费的区别。

简单来说A类申购的时候要缴纳前端申购费，B申购的时候不交申购费，但是赎回的时候要根据你持有的时间缴纳后端申购费，你持有时间越长需要交的申购费就越少，C类没有申购费，但是会多收取一项服务费。

这个区别，了解一下就可以，不需要大家去记它。买基金的时候，我们都是要先去了解怎么收费的，就是看基金概况里的说明，然后能接受就买 ，因为真的没有讨价还价的余地。

我们再看看另外一只哦 ！

随便找了一个混合型的债券基金，有投资股票的 。

看到了么？股票持仓，会显示具体的股票 。

转债基金，持仓里的转债占比，都有 。所以感谢这个网络时代，我们的资讯已经很多了，只要耐心去找就能找到。

不同的债券基金，投资的范围不同，风险就有区别，当然风险也和收益挂钩，这个就看大家对风险的承担能力和看法了。

所以，根据我们教的这5点，是可以对比出一个相对适合自己的债基产品的，当然需要大家的耐心啦 ！