商业银行要学会站着赚钱

习惯了躺着赚钱的商业银行必须加快自我革新,学会站着赚钱。

旧常态之下,银行躺着就能赚钱,新常态之下,银行站着赚钱都很难。伴随着内外经济政策环境的变化,商业银行正面临着前所未有的挑战。

第一大挑战来自宏观经济调整的阵痛。当前经济面临去产能、去杠杆、去外需、去地产的多重压力,新兴的信息技术和服务业等增长点暂时无法完全对冲,这一方面加大了银行的存量资产风险,另一方面压缩了银行的增量利润空间。

第二大挑战来自利率市场化改革的加速推进。随着存款保险制度的推出,利率市场化只差放开存款利率上限的惊险一跃。根据周小川行长此前的表态,存款利率很可能在今年实现完全市场化。对商业银行尤其是中小银行来说,负债端的成本压力将越来越大。

第三大挑战来自银行业准入的逐步开放。利率市场化必然伴随着银行业准入的放宽。十八届三中全会明确提出,“扩大金融业对内对外开放,在加强监管前提下,允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”,存款保险制度的推出已经扫清了民营银行的最后障碍,尤其是腾讯、阿里等互联网巨头的入侵将让未来的银行业竞争愈发激烈。

第四大挑战来自负债来源的结构变化。旧常态之下,中国的贸易和投资“双顺差”导致外汇占款持续高增长,央行被动的基础货币投放为银行提供了稳定而低成本的负债来源,简单来说,银行不差“钱”。但新常态之下,外汇占款大幅下滑,再加上互联网金融的冲击,存款甚至出现负增长,银行不得不更多地依赖成本较高且不稳定的同业负债,这不利于银行与实体资产的对接。

习惯了躺着赚钱的商业银行必须加快自我革新,学会站着挣钱。具体来说,要从以下几方面加快转型:

优化资产结构。降低信贷资产比例,大力发展金融市场和资产证券化业务。在利率市场化的催化下,金融脱媒趋势加剧,社会融资结构加快从间接融资向直接融资转变。2014年银行贷款占全国社会融资规模的比例已降至59.4%,不需经由银行的直接融资比例将持续上升。间接融资市场上,除了银行同业竞争加剧,信托,租赁,保险公司,甚至网络借贷公司可以开展类贷款项目,而证券公司,基金子公司近几年也积极开拓融资通道类业务,对银行信贷的替代效应日益明显。在这种背景下,银行一方面要提高资产管理能力,提高金融市场投资对利润的贡献,实现资产配置的多元化。另一方面要加快发展资产证券化业务,突破存贷比限制,减少资本金占用,拓展银行利润空间。

优化负债结构。提升主动负债占比,降低一般存款比例。在利率市场化、互联网金融、刚性兑付和股票牛市的推波助澜之下,存款搬家效应近年来愈发明显,理财、信托、股票、基金等资产在居民资产配置中的占比持续提升。2014年12月末,人民币存款增加9.48万亿元,同比少增加3.08万亿元。银行以存款为主的负债结构已不再稳定,这迫使银行加大主动负债比例,目前的工具主要包括发行债券、对央行负债、对同业负债和协议存款等。发展主动负债业务,需加强产品创新,丰富负债业务品种,大力发展金融市场业务。

优化收入结构。提升非利息收入占比,大力发展中间业务。面对经济下行导致的信用风险以及利率市场化带来的净息差收窄压力,中国商业银行传统的利息收入将受到严峻挑战,这将直接影响大部分的银行利润。为适应这种变化,银行首先要建立一套跨部门的协调机制,便于各类创新业务的协调与落实。在此基础上,大力发展各类中间业务,尤其是附加值较高的投资银行业务、财富管理业务、网上银行及手机银行业务、外汇及黄金理财业务等。

优化信贷投放。一方面优化信贷投放的产业布局,另一方面优化信贷投放的主体结构。新常态下商业银行不良贷款余额和占比延续近年来的上升态势,主要是因为传统产业领域陷入产能过剩泥潭,收入和利润双杀,新兴产业又以抗风险能力较差、轻资产的中小企业为主,信用风险较大。下一步优化信贷结构势在必行,一方面是信贷投放的产业结构,规避传统重工业等产能过剩行业,多关注有政策支持、符合未来产业发展方向的新兴产业,比如人口老龄化时代的养老、健康医疗等服务业以及“互联网+”等高新技术产业。另一方面是信贷投放的主体结构,产业结构的转型和政府管制的放松意味着未来大企业的垄断地位将受到更多中小企业的冲击,未来在坚持配置大国企等安全资产的基础上,可加大对新兴中小企业的投放。

优化业务模式。借助互联网,线上线下相结合。两会将“互联网+”行动计划写入政府工作报告,互联网技术与金融的加速融合是大势所趋,这将深刻改变金融体系的运行方式和生态环境。互联网并非商业银行的敌人,相反,商业银行完全可以用自身的线下网点、客户资源、大数据等优势来打通线上业务和线下业务,借助互联网打造一站式的用户体验。